对冲听起来挺高大上，还相当专业。其实我们身边随处可见，你看，今天中午。阿姨做了两个菜，一荤一素，这就是一种对冲，对冲的是我挑食不吃饭的风险。什么意思呢？

这么说吧，餐标100如果就做一个肉菜，可以买三斤排骨，如果就做一个素菜，可以炒好多大白菜，但是他不知道我爱吃哪个呀，所以赌不准。那就两头赌。

再举个例子吧，马上过年了，包治百病。你给你媳妇送个包，他可能很开心，但是觉得没有玫瑰不够浪漫，但是如果你买了一束花没有买包。他就会说，你瞎花钱，虚而不实，那该怎么办呢？把总投入分两部分都买，既浪漫又务实，这就叫做对冲情绪风险。

在咱们期货投资中，最需要做的就是抵消投资风险，那么对冲就是一种很好的途径。不过难度也不小，具体来说，两个以上的投资动作才叫做对冲，它是为了降低投资的风险。而同时进行两笔行情，相关买卖方向去相反，数量又相当，而盈亏是相比的交易，是不是很迷惑，其实不难，如同一时间，同一品种，同一点位，涨和跌各买一手。不管是价格怎么波动，同时卖出，你是不是不亏不赚？有人会说瞎折腾什么呢？玩手机费呢。别着急啊，那如果稍微参考一下基本面和技术面，假设力度，那就先把跌的屏掉。当有价差后再卖到多单不就挣钱了吗？注意啊，我讲的只是一种方向对冲的策略。通过双向投资来降低市场价格波动带来的投资风险领会精神，那股票买多和股指期货做空就是一种对冲模式。

现货和期货对冲，那就叫套期保值，对冲获利的两大要素，创造价差和把握时机，这比研究基本面和技术面要简单的多，也是一种投资策略，不存在鄙视链。相比单项投机者，对冲套现虽然风险小，但盈利能力也会降低，毕竟一块钱掰两半花。各有利弊，看你怎么选择。

套利这个词你可能听说过，但是具体是什么意思，又是怎么操作的呢？

套利不是复杂的数理统计，也不是高深的金融理论，而是利用不同市场的同一种商品价差获得的收益。

举个生活的小例子吧，你家附近的批发市场白菜卖一块钱一斤，你家楼下的超市卖两块钱一斤，你从批发市场进货到你家楼下卖，赚取的差价就是套利。套利首先需要知道价差，其次需要抓住套利的时机，好好利用信息不对等，当信息互通，套利的空间消失，你也就无利可图，无利可套了。所以既要有捕捉价差的能力，还可以控制信息或畅通，对于你的投资能力要求可非常高。当你家附近的人都知道那个市场的存在了，你就需要重新寻找套率的机会了，这就是市场经济中的平台和中间商的赚钱模式。在期货市场中，有多少种套利方式和挣钱的模式呢？那么今天咱们就聊一聊期货中的套利到底怎么玩。套利，也叫价差交易，通常发生在不同市场交易的金融投资品当中，但我们身边的套利行为其实也不少，比如我比较熟悉的套利方式之一就是期限套利，也就是期货和现货之间进行套利。

举个例子吧。我有一个朋友是做铜现货的，他就经常这么玩，所以他也每吨5万块钱进的铜现货，比如同斯铜管，腾渣等等，作为商人呢，他期盼着涨价获利，但是又怕价格下跌，不光赔钱还占库存。那怎么办呢？他就买期货的同下跌，也就是卖空现货价格涨了，他正常出货获利，期货这边及时止损赚取价差，相反，那现货价格低了呢？没关系，现货在赔，期货在赚，而现货这个食物还在库房，能反弹了再卖还可以赚钱。

划重点。套利有两大要素，价差和时机缺一不可，没有价差就没有空间，有了价差就把握不好时机，还得两边挨打。是不是听起来容易，做起来并不简单？

另外期货套利还有跨期套利，也就是远近合约套利，还有跨市场套利和跨品种套利，不同的方向还分正套和反套，原理都是一样的。期货套利并不是无风险和低风险交易。不要觉得找到挣钱的密集了就又开始撸起袖子加油，感。理论上存在无风险的可能，但是目前这样的机会越来越少，变数越来越多，关联性越来越小。市场越成熟越完善，无风险，套利的机会就越少，说白了套利的本质就是信息不对等的赚差价，单品单利还没玩好的你。听我说说就行了，套利有风险，劝你别瞎舔。