该指标的假设是:股票(商品,债券)的价格变化是周期性的。价格的高点和低点会周期性地出现。Lambert建议采用1/3个周期(一个完整周期是指从高/低点到下一高/低点)作为CCI指标的时帧。需要注意的是,这个股票的价格变化周期不是由CCI指标决定的,而是由观察或其他方法得到的。 计算方法
CCI指标的计算比较复杂,分为以下4步:
1.
计算当日股票的代表价格TP (Typical Price): TP= (最高价+最低价+收盘价)/3 2.
计算n天里TP的简单移动平均值TPSMA:TPSMA = ((TP1 + TP2 + TP3 + TP4 + ... + TPn) / n) 3.
计算n天里的平均绝对偏差SD:SD = ((ABS(TP1 - TPSMA) + ... + ABS(TPn - TPSMA)) / n)
4.
CCI(n) = (TPn - TPSMAn) / (SD * 0.015)
应用原则
① CCI 与股价产生背离现象时,是一项明显的警告讯号。 ② CCI 正常波动范围在±100之间,+100以上为超买讯号,-100为超卖讯号。 ③ CCI 主要是测量脱离价格正常范围之变异性。
均幅指标(ATR)是取一定时间周期内的股价波动幅度的移动平均值,主要用于研判买卖时机。均幅指标是显示市场变化率的指标,由威尔德(Welles Wilder)提出,当前已成为众多指标经常引用的技术量。威尔德发现较高的ATR值常发生在市场底部,并伴随恐慌性抛盘。当其值较低时,则往往发生在合并以后的市场顶部。 由于惊恐购买所驱使的价格的剧烈下跌,这一指标在市场底部通常可以达到一个较高的价值。这一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的,这一情况通常发生在市场的顶部,或者是在价格巩固期间。平均波幅通道技术指标依据同样的原则,可以被解释成为其他一些易变指数。根据这个指标来进行预测的原则可以表达为:该指标价值越高,趋势改变的可能性就越高;该指标的价值越低,趋势的移动性就越弱。
计算方法
均幅指标的计算比较简单
1.
首先计算第i天的股价波动幅度 TRi:
TRi 的值等于以下三个数值中的最大值:
1.
|第i日的最高价-第i日的最低价|(即当日最高价与当日最低价的距离) 2.
|第i-1日的收盘价-第i日的最高价| (即当日最高价与前一日收盘价的距离) 3.
|第i-1日的收盘价-第i日的最低价| (即前一日收盘价与当日最低价的距离)
4.